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市场观察 | 车市“洗牌预警”：自主品牌内循环超60%，谁又滑入销量“斩杀线”
> 随着国内汽车市场逐步从增量竞争迈入存量博弈，增换购已成为拉动市场增长的核心引擎，成为车企竞争的关键赛道。近年来，新能源汽车快速普及、消费观念持续升级，叠加以旧换新等政策精准发力，共同推动着增换购市场格局加速重构。
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自主品牌强势主导，合资与豪华品牌逐渐分化，新势力品牌完成精准卡位。整体来看，2025年增换购市场呈现出鲜明的品牌层级流动：
- 自主是绝对核心承接方，占比高达48.6%，成为用户增换购的首选。
- 合资占比27.0%，虽仍有稳定盘，但已明显落后于自主。
- 新势力占比14.4%，凭借智能化体验，在增换购中占据了重要的增量份额。
前车属性决定后车选择逻辑。选车惯性思维依旧存在，毕竟熟悉多年的品牌总会让人先入为主。
1. 合资前车：向自主与合资内循环为主，下半年更趋保守。
- 合资用户在增换购时，45.2%用户选择转头购买自主品牌，仍有30.8%用户选择继续留在合资品牌内，13.4%用户流向新势力，仅10.6%用户流向豪华。
- 流向自主的比例从上半年44.5%升至下半年45.7%，显示自主对合资用户的吸引力持续增强。“新国货”不再是一句口号，而是转变成真真切切的新车订单。
- 流向新势力的比例从上半年12.2%升至下半年14.6%，随着新势力们不断推陈出新，其对合资用户的渗透在下半年明显提速。
- 流向豪华的比例从上半年11.5%降至下半年9.7%，传统高端升级需求有所收缩。
趋势：合资用户的增换购呈现“内循环+向自主/新势力分流”的特征，下半年新势力分流加速，豪华品牌对合资保客吸引力减弱。
2. 自主前车：高度内循环，新势力与豪华分流有限。
- 自主用户在增换购时，高达60.9%用户继续选择自主，形成较强的品牌忠诚度与自驱内循环。
- 但也有25.0%用户继续流向合资，8.9%用户流向新势力，仅5.3%用户流向豪华。
- 流向自主的比例从上半年61.1%降至下半年60.6%，内循环基本盘仍能维持高位。
- 流向合资的比例从上半年25.5%降至下半年24.5%，合资对自主用户的吸引力依旧存在，但已有下滑趋势。
- 流向豪华的比例从上半年5.6%降至下半年5.0%，传统高端升级意愿正在进一步减弱，自主高端正在逐步完成品牌向上突破。
趋势：自主品牌展现了较强的用户粘性，自驱内循环开始主导增换购市场，合资与豪华对自主用户的分流能力持续弱化。
- 豪华用户在增换购时，其中32.9%用户流向自主，31.5%用户流向新势力，而21.6%用户选择继续选择豪华，仅14.0%用户流向合资。
- 流向新势力的比例从上半年28.7%跃升至下半年34.0%，新势力对豪华用户的分流效应在下半年大幅增强。
- 流向自主的比例从上半年32.8%升至下半年33.0%，自主对豪华用户的承接能力稳步提升。
- 留在豪华的比例从上半年23.8%降至下半年19.7%，豪华品牌的用户忠诚度出现明显下滑。
趋势：豪华用户的增换购呈现“新势力分流+自主承接”的双轨特征，新势力对高端用户的吸引力显著提升，豪华品牌面临严峻的用户流失压力。
4. 新势力前车：高度内循环，自主分流明显，合资与豪华吸引力弱。
- 新势力用户增换购时，高达54.0%用户继续选择新势力，形成较强的品牌忠诚度，而28.3%用户会流向自主，仅9.3%流向豪华，8.4%流向合资。
- 继续选择新势力的比例从上半年48.5%跃升至下半年58.0%，新势力内循环在下半年驱动力显著强化。
- 流向自主的比例从上半年31.0%降至下半年26.4%，自主对新势力用户的分流能力有所减弱。
- 流向豪华的比例从上半年11.0%降至下半年8.1%，传统高端升级需求进一步收缩。
趋势：新势力用户的增换购内循环特征显著，且在下半年进一步强化，自主、合资、豪华的分流能力持续减弱，新势力品牌的用户粘性大幅提升。
03
回顾2025年全年增换购市场流向，我们不难发现，自主品牌已然成为当下增换购市场的核心主力，内循环占比超60%，同时对合资、豪华品牌用户的承接能力进一步增强。
同时，新势力品牌对豪华用户的分流效应在下半年大幅增强，同时对合资用户的渗透也在加速，成为增换购市场的重要增量引擎。
值得注意的是，在现阶段的国内市场，合资品牌对自主、新势力品牌用户的吸引力还在持续下滑，内循环占比不足31%，正面临着较为严峻的用户流失压力。即使是豪华品牌用户在增换购时，新势力与自主的流向占比也有显著提升，除了自身内循环占比不足22%外，高端品牌的用户忠诚度也同样出现明显下滑。
展望2026年，国内增换购市场的“内循环”特征将进一步凸显，自主与新势力品牌的主导地位持续强化，合资与豪华品牌则面临更为严峻的突围挑战。
政策引导、技术普惠与需求升级，将共同推动市场向“更智能、更安全、更具体验感”的方向发展，而增换购用户的决策逻辑将从“品牌依赖”转向“价值优先”，谁能精准地匹配用户需求，谁就能在存量博弈中占据主动。
